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International Journal of Innovation and Applied Studies
ISSN: 2028-9324     CODEN: IJIABO     OCLC Number: 828807274     ZDB-ID: 2703985-7
 
 
Thursday 15 November 2018

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Chaotic dynamics : a nonlinear analysis of stock returns series - Case of the Casablanca Stock Exchange -


[ Dynamique chaotique : une analyse non linéaire des séries de rentabilités boursières - Cas de la Bourse de Casablanca - ]

Volume 15, Issue 1, March 2016, Pages 183–190

 Chaotic dynamics : a nonlinear analysis of stock returns series - Case of the Casablanca Stock Exchange -

Mohamed Yassine EL HADDAD1, Rajaa AMZILE2, and Salma ESSAFI3

1 Département des sciences de gestion, Faculté des sciences juridiques, économiques et sociales, Université Mohammed V, Morocco
2 Département des sciences de gestion, Faculté des sciences juridiques, économiques et sociales, Université Mohammed V, Morocco
3 Département des sciences de gestion, Faculté des sciences juridiques, économiques et sociales, Université Mohammed V, Morocco

Original language: French

Received 16 December 2015

Copyright © 2016 ISSR Journals. This is an open access article distributed under the Creative Commons Attribution License, which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited.

Abstract


This paper

Author Keywords: Efficiency, chaos, BDS, madex, Lyapunov.


Abstract: (french)


Cette contribution se propose de chercher et de déterminer la nature de la dynamique des rentabilités de la Bourse de Casablanca à travers L’estimation de l’exposant Lyapunov et de la dimension de corrélation; outils de détection de de chaos. Les résultats de cette étude nous ont permis de conclure que le processus générateur de rentabilités boursières est loin d’être linéaire et normale. Cela est confirmé par le rejet de l’hypothèse selon laquelle les rentabilités boursières sont identiquement et indépendamment distribuées (iid). Toutes ces constatations nous amènent à réfuter l’hypothèse des marchés efficients conçue et modélisée dans un cadre de linéarité et de normalité dans le comportement des rentabilités. Dans ce cadre, nous avons tenté de présenter la théorie du chaos comme une alternative à la théorie dominante.

Author Keywords: efficience, chaos, BDS, madex, Lyapunov.


How to Cite this Article


Mohamed Yassine EL HADDAD, Rajaa AMZILE, and Salma ESSAFI, “Chaotic dynamics : a nonlinear analysis of stock returns series - Case of the Casablanca Stock Exchange -,” International Journal of Innovation and Applied Studies, vol. 15, no. 1, pp. 183–190, March 2016.